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대신증권에서 12일 효성(004800)에 대해 "1분기~2분기가 매수 적기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 효성(004800)에 대해 "4분기 영업이익률 하락은 멕시코 향 중저가 ATM기 납품이 늘어났기 때문으로, 2020년 1분기까지는 영향이 있을 것으로 예상. 하지만, 2020년 2분기부터는 프리미엄제품 및 KIOSK 납품 개시로 수익성 개선될 것으로 전망함"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 추정 실적은 매출액 3조 2,865억원(-2.8% yoy), 영업이익 3,127억원(+27.8% yoy), 지배순이익 1,850억원(+46.0% yoy)로 전망"라고 밝혔다.

한편 "2020년 1분기 실적은 시장 기대치 및 당사의 직전 추정을 하회할 것으로 예상하나, 하반기로 갈수록 실적 호전될 것 "라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 73,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.03 목표가 100,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2019.12.20 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권