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하이투자증권에서 20일 효성(004800)에 대해 "매력적인 밸류에이션과 배당 수익률"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이상헌.김관효 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 효성(004800)에 대해 "배당수익률 6.1%로 아직도 매력적이다. 배당, 임대료, 브랜드 로열티 등에서 발생할 현금흐름(Cashflow)등을고려하면 올해의 경우도 DPS5,000원이 유지 될 수 있을 것으로 기대됨."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "DPS 5,000원을 유지 하기 위해서는 배당금 총액으로 1,017억원이 필요함. "라고 밝혔다.

한편 "현재 동사의 주가는 올해 예상 실적 기준으로 PBR0.7배에 거래 되고 있어서 밸류에이션이 매력적임？ 무엇보다올해의 경우도 DPS 5,000원이 유지 가능하면 배당수익률은 6.1% 수준이기 때문에 주가 상승 여력은 충분하다고 판단됨."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년2월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.20 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.11 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.06 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.25 목표가 90,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.20 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.10.31 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권