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키움증권은 14일 한솔LCD(004710)에 대해 "2010년 반드시 보유해야 할 LCD 부품주"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다. 키움증권 김병기, 김성인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권이 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 한솔LCD(004710)에 대해 "동사가 2010년부터 전략거래선 내의 BLU(Back Light Unit) 제조업체 가운데 ‘BIG 1’으로 성장할 가능성이 크고, 이에 따라 2010년 대폭적인 실적개선이 예상되며, 인버터, CCFL 램프, LCD 모듈에 이어 LCD TV 후방 산업에 관련된 신규 아이템을 지속적으로 런칭하면서 추세적인 외형성장이 이루어질 전망"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "동사는 LED기판 - 에피웨이퍼 – 칩 – 패키지 – 모듈에 이르는 LED 제조공정 가운데 부가가치가 높은 영역에 대해 다각도로 진출방안을 모색하고 있으며, 그 성과는 2010년 중에 가시화될 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 4Q09 매출액은 2,979억원(+1.2%QoQ, -13.8%YoY), 영업이익은 82억원(+149.5%QoQ, +728.4%YoY)으로 수익성 개선에 성공할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	7444.5	10957.7	11172	+1.96	2979	+1.21
영업이익	100.4	191.1	107	-44.01	82	+149.09
순이익	92.4	63.2	184	+191.14	114	+138.39

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

목표주가는 35,000원이 고점으로, 반대로 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	39,000	45,000	35,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091214 매수(유지) 45,000 20090525 매수(유지) 35,000 20090309 매수(유지) 28,000 20090114 매수(유지) 28,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091214 키움 매수(유지) 45,000 20091214 하이 매수(유지) 35,000 20091014 하나대투 매수 37,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.