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한화증권은 27일 한솔LCD(004710)에 대해 "다시 한번 눈 여겨 봐야 할 주식"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다. 한화증권 임승범 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한화증권은 한솔LCD(004710)에 대해 "그룹 차원에서의 긍정적 구조 변화, 3분기부터 본격화될 실적 모멘텀, 자회사들의 흑자 구조 정착, 저평가된 주가 수준을 감안하면 다시 한번 눈 여겨 봐야 할 시점인 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "한솔제지로의 최대주주 변경은 동사를 한솔그룹의 핵심 사업으로 키우려는 의도인 것으로 판단되며, 향후 동사로 그룹의 역량이 집중될 가능성이 높아 중장기적인 측면에서 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "3분기부터는 영업이익 증가가 뚜렷하게 나타날 것으로 추정되는데 이는 하반기 주 고객인 LCD 패널 업체의 대규모 이익 달성으로 부품 단가 인하 압력이 크게 완화될 전망이기 때문"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	7444.5	10957.7	11742	+7.16	3163	+14.32
영업이익	100.4	191.1	185	-3.19	82	+785.53
순이익	92.4	63.2	252	+298.73	77	+63.73

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

목표주가는 2009년2월 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 36,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	35,000	37,000	33,000

*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090827 매수(유지) 36,000 20090409 매수(유지) 36,000 20090227 매수(유지) 29,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090827 한화 매수(유지) 36,000 20090820 하나대투 매수 37,000 20090817 푸르덴셜 매수 34,000 20090817 하이 매수(유지) 33,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.