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하나대투증권은 17일 한솔LCD(004710)에 대해 "중장기 성장동력 확보에 주목"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 37,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정, 정정희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 37,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 한솔LCD(004710)에 대해 "당사는 LED-BLU 판매 본격화를 통해 새로운 성장동력을 확보하였을 뿐만 아니라 중장기적으로 모듈사업을 시작함으로써 또 한번의 성장모멘텀을 갖게 된 동사에 대해 긍정적인 관점에서 접근할 것을 권고한다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사의 2분기 매출액은 TV용 BLU 판매량 증가와 LED-BLU 판매 본격화, 인버터 출하량 증가 등으로 11.4%QoQ, 22.9%YoY 증가한 2,767억원, 영업이익은 외형성장과 product mix 개선 등으로 흑자전환한 9억원을 기록하였다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 3분기 실적은 계절적 성수기 진입에 따른 TV용 BLU 물량 증가와 삼성전자 8세대 증설라인 가동효과, LED-BLU 판매량 증가, 해외법인 실적 호전 등으로 크게 개선될 것으로 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	7444.5	10957.7	12128	+10.68	3323	+20.1
영업이익	100.4	191.1	132	-30.93	69	+645.14
순이익	92.4	63.2	153	+142.09	54	+14.82

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 37,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 매출액이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 성장성이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	35,000	37,000	33,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090817 매수 37,000 20090615 매수 37,000 20090413 매수 37,000 20090318 매수 32,000 20090304 매수 32,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090817 하나대투 매수 37,000 20090817 하이 매수(유지) 33,000 20090525 키움 매수(유지) 35,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.