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하이증권은 26일 한솔LCD(004710)에 대해 "1분기를 바닥으로 실적 개선될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 30,000원으로 내놓았다. 하이증권 박상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 30,000원은 직전에 발표된 목표가 24,000원 대비 25% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 한솔LCD(004710)에 대해 "1분기를 저점을 동사 실적은 개선될 것으로 전망되는데, 이는 경기침체에도 불구하고 LCD TV 수요가 견조함에 따라 세트 및 유통업체의 재고가 낮아졌고, 이에 따라 TV 패널에 대한 주문이 증가하고 있어 BLU 물량 증가가 예상되기 때문"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "주요 자회사들의 실적 개선으로 인해 지분법 이익 증가가 예상되는 점도 긍정적이다. 인버터를 생산하는 태국법인이 꾸준한 이익을 창출하고 있는 가운데, 한솔라이팅의 CCFL 물량 증가 및 동 유럽법인의 BLU 물량 증가로 인해 올해 실적 개선이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "2분기 실적 턴어라운드와 점진적인 LED BLU 비중 증가 등을 감안할 때 추가적인 주가 상승이 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	8817.1	10957.57	12554	+14.57	2651	-23.33
영업이익	393	191.15	210	+9.86	-19	적자전환
순이익	385.6	63.22	192	+203.7	-28	적자지속

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 50,000원까지 높아졌다가 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립
목표주가	27,857	32,000	22,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090326 매수(유지) 30,000 20090216 매수(유지) 24,000 20081117 매수(유지) 24,000 20081008 매수(유지) 31,000 20080818 매수(유지) 31,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090326 하이 매수(유지) 30,000 20090325 동부 매수(유지) 32,000 20090318 하나대투 매수 32,000 20090309 키움 매수(유지) 28,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.