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삼성증권은 17일 삼천리(004690)에 대해 "판매량 큰 폭 증가로 인한 예상을 상회하는 실적"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 179,000원으로 내놓았다. 삼성증권 김승우, 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 179,000원은 직전에 발표된 목표가 162,000원 대비 10.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 삼천리(004690)에 대해 "동사의 3분기 매출액은 전년동기대비 22.0% 증가한 3,221억원, 영업손실은 11.6% 감소한 137억원을 기록하며 당사의 추정치를 상회했는데 이는 산업용 천연가스 판매량이 전년동기 대비 22.8% 증가하면서 전체 판매량이 전년동기대비 16.0% 증가했고 비용 절감 노력이 판관비 감소로 이어졌기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "전년동기대비 세전순손실 감소폭은 영업손실 감소폭보다 큰데 이는 Kospi 지수의 상승으로 동사가 보유한 주가지수연계증권의 평가이익 및 처분이익이 64억원 정도 발생했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 현 주가는 2009년 예상 EPS의 6.0배 수준으로 목표주가에 도달하더라도 8.7배 수준에 불과하다. 집단에너지 사업의 단기적인 고정비 부담을 감안하더라도 현재 주가 수준은 너무나 매력적인 수준"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 176,000원이 고점으로, 반대로 142,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 179,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	169,500	179,000	160,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 179,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091117 BUY(M) 179,000 20090817 BUY(M) 162,000 20090518 HOLD(M) 142,000 20090206 HOLD(M) 151,000 20090120 HOLD(M) 151,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091117 삼성 BUY(M) 179,000 20090914 동부 매수(신규) 160,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.