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- 위험대비 수익률 -4.5로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 전기가스업업종 +10.08% - 증권사 목표주가 147,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 거래비중 기관 20.06%, 외국인 26.98% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 118,000원대에 주요매물대 있어

위험대비 수익률 -4.5로 상위권, 업종지수보다 낮아 30일 오후 12시25분 현재 전일대비 4.57% 오른 114,500원을 기록하고 있는 삼천리는 지난 1개월간 25.25% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 5.6%를 기록했다. 이는 전기가스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼천리의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼천리의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 다만 전기가스업업종의 위험대비수익률 -3.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼천리가 속해 있는 전기가스업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국전력	1위	7.2%	1위	-17.4%	1위	-2.4
삼천리	3위	5.6%	2위	-25.3%	2위	-4.5
한국가스공사	2위	6.9%	5위	-36.2%	3위	-5.2
서울가스	4위	5.0%	3위	-29.1%	4위	-5.8
대한가스	5위	3.3%	4위	-31.0%	5위	-9.3
코스피	-	5.0%	-	-26.2%	-	-5.2
전기가스업	-	6.3%	-	-21.9%	-	-3.4

관련종목들도 일제히 상승, 전기가스업업종 +10.08%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기가스업업종은 10.08% 상승중이다.

한국전력	25,200원 ▲2600(+11.50%)	대한가스	21,300원 ▲950(+4.67%)
한국가스공사	43,700원 ▲2900(+7.11%)	서울가스	58,000원 ▲3000(+5.45%)

증권사 목표주가 147,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼천리의 평균 목표주가는 147,000원이다. 현재 주가는 114,500원으로 32,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 윤희도, 김소연 에널리스트가 " 주력사업의 성장 정체와 규제리스크 부각, 동사를 포함한 대다수 도시가스 업체들의 ROE 개선 속도가 느려질 전망이다. 신규 택지개발 등 신규 수요가 계속 발생하겠지만 이는 점진적으로 나타날 현상이다. 1~7월 전국 도시가스 판매량은 5.3% 증가했지만, 동사의 판매량은 2.1% 감소했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 134,000원을 제시했고, LIG증권의 송창민 에널리스트가 " 2분기 영업적자 전환은 일시적 현상, 동사의 2분기 영업이익은 전년동기 75억원에서 133억원의 영업적자로 전환했지만 이는 인도기준(검침기준+추정매출)에 따른 동사의 판매수익 인식의 특수성에 의한 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 N/R에 목표주가:원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률은 최근 주춤하며 현재 2.51%로 업종평균 수준.PER은 7.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.65로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼천리는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼천리	대한가스	한국가스공사	서울가스	한국전력
ROE	8.9	8.3	12.2	13.4	0.1
PER	7.2	6.5	6.7	5.6	300.4
PBR	0.7	0.5	0.8	0.8	0.4
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 10월24일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 31,365주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 10,853주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 42,218주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 삼천리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.35%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 20.06%, 외국인 26.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.98%를 보였으며 기관은 20.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.98%로 가장 높았고, 기관이 30.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 118,000원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 118,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 105,500원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 118,000원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 105,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 118,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 118,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 118,000원대의 저항가능성과 105,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

삼천리(주) 자기주식취득결정
10월13일 :
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