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[투데이리포트]삼천리, "예상 수준의 견조한..."BUY(L)_삼성

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평민

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조회 281 2008/05/15 14:17

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삼성증권은 15일 삼천리(004690)에 대해 "예상 수준의 견조한 1분기 실적"라며 투자의견을 'BUY(L)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 225,000원으로 내놓았다. 삼성증권 김승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(L)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 225,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





삼성증권은 삼천리(004690)에 대해 "동사의 1분기 매출 증가는 고유가 환경의 지속으로 한국가스공사의 LNG 도입가가 증가함에 따라 도시가스 도매가격이 전년동기대비 약 14% 상승하여 동사의 소매 판매 가격에 반영되었고, 예년보다 따뜻했던 2007년 1분기로 인한 기저효과로 인해 판매량이 약 7% 증가하였기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "영업이익의 성장은 판매량 증가와 지난해 7월1일부터 자기자본 보수율 산정 시 CAPM 방식을 채택함에 따른 공급비용의 상승에 따른 것"라고 밝혔다. 한편 "동사는 석탄 가격의 구조적인 상승으로 계열사인 삼탄 지분가치 상승이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 249,667 270,000 225,000
*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(L)'의견 및 목표주가 225,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 UBS증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080515 BUY(L) 225,000
20080425 BUY(L) 225,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080515 삼성 BUY(L) 225,000
20080403 UBS 매수 270,000
20080226 한양 매수(유지) 254,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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