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◆ Report briefing

턴어라운드 아직 시작도 안했다





우리증권은 송원산업(004430)에 대해 "동사는 2분기부터 본격적인 턴어라운드 구간에 진입할 것으로 판단되는데 원재료와 판매가격의 스프레드를 지속적으로 축소시키고 있어 외부 변수에 따른 이익 변동성을 계속 줄이고 있으며, 1998년부터 진행되어온 CAPEX가 작년 말로 완료되어 향후 추가적인 자금 소요는 없을 것으로 판단되기 때문"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사는 CAPEX 완료에 따른 생산능력 확충, 경쟁사 핵심인력 확보, Specialty제품 개발 완료 등을 감안할 때 향후 업황 변화에 따른 최대 수혜주가 될 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 향후 영업가치 변화에 따른 재무구조 개선의 선순환 구조가 지속될 것으로 판단된다"라고 전망했다.