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한화투자증권에서 8일 송원산업(004430)에 대해 "석유화학 증설이 걱정된다면"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

한화투자증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 송원산업(004430)에 대해 "동사는 글로벌 산화방지제 2위 업체. 향후 2~3년간 수요는 좋고, 전방은 증설, 경쟁사는 가동이 어려운 최고의 상황. 1)온라인 쇼핑/근무로 인한 라이프스타일 변화, 인프라투자 등에 단/장기 수요는 한단계 Level-Up 되었음. 2) 또한, Peak-Out 우려가 난무하는 NCC와 차별화 될 점은 NCC/ECC 증설이 많을수록, 첨가제 업체들은 고객이 많아져 판매량/ 마진이 개선된다는 점. 3) 경쟁사 현황: 산화방지제는 BASF의 독일/스위스와 미국/멕시코 불가항력, 중국 폐쇄 등으로 부족함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1Q21 매출액은 2,225억원으로 사상 최대치를 달성했음. 2Q OP는 268억원을 전망함. 성수기 효과, 2월부터 시작된 판가 인 상, 전방 증설, 윤활유 수요 개선, 일회성 비용 축소(운임/경영 효율화) 등이 기대되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.06.08 목표가 26,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.08 목표가 26,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권