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한국투자증권에서 12일 송원산업(004430)에 대해 "1Q20 Preview: 우려를 뚫고 실적은 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

한국투자증권 이도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 85.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 송원산업(004430)에 대해 "보수적 관점에서 COVID-19 영향과 채산성 악화에 따른 아시아 석유화학 설비 가동률 하락. 여전히 석유화학 대규모 증설이 진행되고 있고 중국의 미국 석유화학 수입 관세철폐로 미국 설비 가동률 상승도 전망. 작년에 이어 올해도 실적개선이 개선될 전망이며 장기적 관점에서도 구조적 성장이 가능. 재활용, 순환 플라스틱 확대에 따른 첨가제 투입량이 확대됨을 감안하면 현주가는 매수기회로 활용하길 권고한다. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 영업이익은 기존 추정치인 121억원을 유지한다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 32,000원까지 높아졌다가 2020년3월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.12 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.10 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.12 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.02.02 목표가 16,000 투자의견 BUY 흥국증권