종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]농심, "최근 가파른 주가 ..."TRADING BUY(하향)_신한금융투자
게시글 내용
| 신한금융투자증권은 20일 농심(004370)에 대해 "최근 가파른 주가 상승으로 밸류에이션 부담"라며 투자의견을 'TRADING BUY(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 295,000원을 내놓았다. 신한금융투자증권 조현아, 홍서진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(하향)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견인 '매수(상향)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신한금융투자증권은 농심(004370)에 대해 "전년 기저 효과로 올해 실적은 턴어라운드가 가능할 전망. 하지만 최근 가파른 주가 상승으로 밸류에이션 매력이 떨어진 상황. 라면 가격 인상은 원재료비 하락으로 올해 상반기 내에는 쉽지 않을 것으로 보여 아직은 쉬어가야 할 시점이라고 판단된다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "올해는 적극적인 신제품 출시(4~5개 예정)및 판촉 강화로 라면 점유율이 전년 대비 1.0%p 상승할 전망. 향후 출시할 신제품은 프리미엄 제품으로 계획하고 있어 ASP(평균판매단가) 상승이 예상된다. 포장재 등 원부자재비 하락과 원화 강세, 국제 소맥가격 하락으로 매출원가율이 전년 대비 0.8%p 하락해 수익성 개선이 가능할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 전년동기 대비 3.3%, 18.4% 감소한 4,768억원과 242억원으로 전망한다. 경쟁 심화로 4분기 라면 점유율은 금액 기준 66.2%로 전년 동기 대비 2.1%p 하락할 전망. 다만 원부자재비 하락으로 매출원가율이 전년 동기 대비 0.3%p 하락해 영업이익률 감소 폭은 크지 않을 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2013년8월 320,000원까지 높아졌다가 2013년10월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 295,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 300,000 | 330,000 | 240,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 'TRADING BUY(하향)'의견 및 목표주가 295,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록