종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]농심, "라면 정상화 기대..."매수_HMC
게시글 내용
| HMC증권은 25일 농심(004370)에 대해 "라면 정상화 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다. HMC증권 정혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing HMC증권은 농심(004370)에 대해 "고가 라면 판매 비중 확대(10% 예상)에 따른 ASP 상승, 고가 라면 시장 안착에 따른 판촉비 축소(수익성 개선), 밀가루 제외한 기타 원가의 안정적 흐름 등 수익 개선 요인이 반영 되며 2013년 동사는 매출액 1조 8,907억원(-3.5% YoY), 영업이익(조정) 1,082억원(+6.3% YoY, OPM 5.7%)의 점진적 수익 확대가 예상된다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "13년 삼다수 매출 중단에도 불구하고 라면 점유율 회복 및 고가 라면 매출 증가, 프링글스 매출 반영(연 130~150억원 예상), 음료 신제품 출시 등으로 매출 감소폭은 제한적일 전망이며, 12년 상반기 판관비 증가에 따른 수익 악화 감안 시 이익 성장의 기저효과는 13년 상반기까지 지속될 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "현재 동사의 PER(13년 예상실적 기준)은 14.5배로 historical band의 중단 수준이며, 밸류에이션 확대는 가격결정력 강화 및 해외 성장성 구체화 이후 가시화 될 것으로 보인다. 밀가루를 제외한 원/부재료의 가격 안정으로 단기 가격 인상의 가능성은 낮아 보이지만, 장기적으로 원가 부담에 대한 가격 결정력은 이전 대비 강화될 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년1월 270,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 340,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 312,857 | 340,000 | 270,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 리딩증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록