종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]농심, "수요 및 가격결정력..."매수(상향)_HMC
게시글 내용
| HMC증권은 12일 농심(004370)에 대해 "수요 및 가격결정력 회복에 따른 밸류에이션 정상화"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 290,000원으로 내놓았다. HMC증권 정혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 HMC증권이 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 290,000원은 직전에 발표된 목표가 250,000원 대비 16% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing HMC증권은 농심(004370)에 대해 "동사에 대한 목표주가와 투자의견 상향조정은 라면의 수요가 회복되고 있고, 스낵 가격 인상을 시작으로 가격전가력이 회복되어 향후 수익구조 개선이 예상된다는 점에서 동사 주가의 디스카운트 요인이 해소되고 있는 것으로 판단한 데 따른 것"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "1분기 부진한 실적 지속(K-IFRS 기준)은 면류 가격인하(-3~6%, 10년 2월)에 따른 매출 및 수익 축소, 주요 원/부재료(팜유 +59.6%, 박스 +16.5%, 용기 18.6% YoY) 가격 상승에 따른 비용 증가에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "2분기부터 밀가루 가격인상(+8.6%)이 원가에 반영되고 팜유 및 박스 등 기타 원부재료의 가격 역시 높은 수준을 유지할 전망으로 11년 연간 45.2%(+0.8%p)의 높은 원가율은 유지될 것"라고 전망했다. |
| <주요 Financial data> |
| (단위: 억원) |
| 2009 | 2010 | 2011 | 증감(%) | 11/2Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
| 매출액 | 18455.7 | 18951.7 | 20076 | +5.93 | 4968 | -1.3 |
| 영업이익 | 1050.9 | 1072 | 1096 | +2.24 | 218 | -42.42 |
| 순이익 | 1274.6 | 1243.4 | 1314 | +5.68 | 294 | -7.2 |
| *추정치는 해당증권사의 추정치임. |
| ◆ Report statistics HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가하고 시장이+F623 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 시장의 상승률보다 보수적이어서 이는 시황과 기업의 실적요인을 크게 반영되지 않는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수A(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 283,667 | 320,000 | 250,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록