[투데이리포트]농심, "3분기 실적: 부진..."매수(유지)

[투데이리포트]농심, "3분기 실적: 부진..."매수(유지)_우리

평민

조회 108 2007/11/06 08:53

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

우리증권은 6일 농심(004370)에 대해 "3분기 실적: 부진한 실적, 성장을 위한 모멘텀이 필요한 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 230,000원으로 내놓았다. 우리증권 최자현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 230,000원은 직전에 발표된 목표가 316,000원 대비 -27.2% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

우리증권은 농심(004370)에 대해 "동사의 3분기 매출액은 3,960억원(-2.8% y-y), 영업이익 264억원(-29.3% y-y), 순이익 243억원(-16.2% y-y)을 기록하였다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사의 목표주가 하향 조정은 당사 및 시장 예상치를 하회하는 3분기 실적을 실적추정치에 반영하였고, 3분기 라면 판매량 감소를 감안하여 연간 라면 판매량 감소를 기존 3.3%에서 5.5%로 실적추정치에 반영하였으며, 현재 계약 협상 중에 있는 삼다수 부문을 좀더 보수적으로 가정하였기 대문"라고 밝혔다. 한편 "11월말에 제주도와 삼다수에 대한 계약이 구체적으로 확정될 것으로 전망하며, 또한 내년 상반기에 중장기 성장 방향을 제시할 것으로 판단되는데, 향후 이 두 가지 결정 사항에 의해 동사의 주가 방향성이 결정될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년6월 330,000원까지 높아졌다가 2007년8월 316,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 230,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	MARKETPERFORM(D)
목표주가	263,857	290,000	230,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 푸르덴셜증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20071106	매수(유지)	230,000
20070816	매수(유지)	316,000
20070617	매수(신규)	330,000
20061127	매수	320,000
20061107	BUY	320,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20071106	우리	매수(유지)	230,000
20071106	한국	매수(유지)	290,000
20071106	현대	MARKETPERFORM(유지)	265,000
20071012	푸르덴셜	중립	230,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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