thinkpool

한국투자증권에서 24일 농심(004370)에 대해 "하반기가 중요한 농심"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 540,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 농심(004370)에 대해 "하반기부터가 진짜. 농심에 대해 투자의견 매수와 목표주가 54만원(12MF PER 16.2배)을 유지. 하반기부터 시작될 실적 개선 및 중익 사이클은 2025년에 더욱 뚜렷하게 확인할 수 있을 것. 2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망. 이제는 유럽 진출에 대한 기대감도 존재. 농심은 6월 중순 2,290억원을 투자해 2027년까지 울산 물류단지에 신규 물류센터를 건설할 것이라 공시. 최근 농심은 까르푸 운영 국가를 중심으로 신라면 뿐만 아니라 순라면, 너구리 등 제품 포트폴리오를 확장해가며 유럽 시장을 공략 중. 주가는 해외 성과 확인에 따라 우상향 할 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "농심의 2분기 실적은 매출액 8,740억원(+4.3% YoY), 영업이익 495억원(-7.7% YoY, OPM 5.7%)을 기록하며 시장 기대에 부합할 전망. 국내 사업은 면과 스낵이 골고루 성장했을 것으로 예상하나 2분기까지 원가 부담이 지속되며 수익성 개선은 제한적일 것으로 판단한다. 해외 사업은 국가별로 성장세가 상이할 전망. 북미는 전년동기의 높은 기저가 존재하고 중국은 유통망을 변경하고 있기 때문에 성장률이 둔화되었을 것. 한편 호주와 베트남은 직거래 확대, 일본은 사발면 중심의 성장을 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 490,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 540,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 540,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.24 목표가 540,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.10 목표가 540,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 490,000 투자의견 매수

- 2024.04.15 목표가 510,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 510,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.24 목표가 540,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.23 목표가 580,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.07.22 목표가 540,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.18 목표가 550,000 투자의견 BUY 대신증권