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IBK투자증권에서 1일 농심(004370)에 대해 "7월부터 하반기다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 농심(004370)에 대해 "지난 분기와 유사한 실적 흐름 전망. 이젠 하반기 실적 개선에 주목할 때. 현재 미국 공장의 최대 가능 매출은 8,000억원 수준이며, 3분기 말 2공장 신규 라인(CAPA: 약 600억원)이 가동되면 생산능력이 약 8% 증가할 전망. 신규 라인을 통해 비국물 라면과 용기면 위주의 신제품 출시 강화할 것으로 보임. 또 유럽 현지 대형 유통사 중심의 입점 제안이 늘고 있어 유럽 내 판매 지역 다변화 및 협상력 강화 기대감이 높음. 하반기 해외 시장 성장에 따른 실적 기대감이 여전히 유효한 가운데, 2분기 마진율 하락 우려는 상당부분 주가에 반영됐다고 보여짐. 매수 의견을 유지하며, Target PER을 18.5배로 상향함에 따라 목표주가를 58만원으로 16% 상향."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 8,713억원(+4.0% yoy), 514억원(-4.3% yoy)으로 추정되며 컨센서스(8,801억원 / 519억원)와 IBKS 이전 추정치(8,811억원 / 529억원)에 대체로 부합할 전망. 밀, 전분 등 원가 부담 이어지고 판촉 프로모션 관련 비용 늘면서 소폭의 이익 감소 흐름 이어지겠음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 570,000원이 고점으로, 반대로 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 580,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 580,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.01 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.04.19 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 570,000 투자의견 BUY

- 2023.07.25 목표가 520,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.01 목표가 580,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.06.27 목표가 610,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.06.13 목표가 550,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.05.23 목표가 540,000 투자의견 BUY 하나증권