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한국투자증권에서 8일 농심(004370)에 대해 "4Q23 Review: 어른도 과자 좋아해"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 농심(004370)에 대해 "일회성 비용 영향으로 컨센서스 하회. 연이어 성공 중인 신제품. 농심에 대해 투자의견 매수와 목표주가 51만원(2024F PER 16.0배)을 유지. 외형 성장 지속되며 영업 레버리지 효과로 수익성 개선 가능할 것. 국내: 먹태맛 스낵(먹태깡, 포테토칩)과 먹태깡맛 사발면, 빵부장 등 신제품의 실적 호조 전망. 해외: 신규 유통망 확보와 신라면/짜파게티 등 메가 브랜드를 중심으로 한 현지화 제품 판매를 통해 매출액 성장을 꾀하고 있음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출액 8,567억원(+4.0% YoY), 영업이익 389억원(-15.9% YoY, OPM 4.5%)을 기록하며 각각 컨센서스를 0.8%, 30.3% 하회. 컨센서스 하회의 주된 원인은 장기 종업원 급여 관련 충당금, 복리후생비 등 일회성 비용 증가로 추정. 국내: 별도 기준 매출액 약 5.0% 증가. 면과 스낵은 기존 제품 및 신제품 모두 골고루 성장. 특히 연이은 신제품 출시 성공으로 1월에도 실적 성장을 이어가고 있음. 해외: 통화 약세 영향으로 원화 기준 성장세는 둔화되었을 것으로 예상. 현지 화폐 기준으로는 중국을 제외한 지역에서 성장을 이어갔을 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 620,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 510,000 투자의견 매수

- 2024.01.09 목표가 510,000 투자의견 BUY

- 2023.11.23 목표가 510,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 510,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.01.18 목표가 520,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.08 목표가 600,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.27 목표가 600,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권