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한화투자증권에서 18일 농심(004370)에 대해 "반박불가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 농심(004370)에 대해 "미국 내 코스트코, 샘스클럽 등 Mainstream 채널로의 입점 확대, 신라면 브랜드 외 돈고츠사발, 생생면 등으로의 SKU 확대로 2023년 북미 매출액은 7,312억원(+26.9% YoY)으로 20% 비중 초과 예상. 미국 제 2공장 가동으로 적정 가동률을 초과했던 제 1공장 효율을 개선시키고 한국에서의 수입 비중 역시 축소되어 운반 비용 절감 가능. 2023년 북미 영업이익은 549억원(+99.7% YoY)으로 30% 비중 육박 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "한국 라면 시장점유율은 56.4%로 전년과 유사한 수준으로 극적인 점유율 상승 가능성은 제한적이나 시장 분위기가 가격 경쟁을 지양하고 있어 제품 포트폴리오가 다각화 되어있는 동사 경쟁력 상승에 긍정적 영향. 2019년까지 과열되었던 출혈 경쟁이 사라지고 원재료 투입단가는 하락하며 비정상적이었던 수익성의 정상화 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 450,000원이 고점으로, 반대로 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 600,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.18 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2023.03.21 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2023.01.05 목표가 330,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.11.14 목표가 330,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.18 목표가 600,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.16 목표가 490,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.16 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.16 목표가 475,000 투자의견 BUY SK증권