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이베스트투자증권에서 16일 농심(004370)에 대해 "1Q23 Review: 믿고 있었다고!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 농심(004370)에 대해 "잘한다 잘한다 하니까 계속 잘한다. 미국 2공장 가동 효과로 생산 효율성이 증대되고 해상운임 등 경영비용이 감소하면서 이익 기여도가 크게 증가(1Q22 7% → 1Q23 28%). 금번 분기 이익 증가분의 절반 이상이 미국으로부터 창출되었음(1Q23 영업이익 증가분 294억원 중 미국 154억원; 52.5%). 2~4분기에도 한국&미국 중심의 성장과 이익 개선이 계속될 전망이며, 주요 원재료 투입가 하락, 2H23~1H24E 미국 3공장 검토 등 기대할 요소가 많음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "농심의 2023년 1분기 연결 실적은 매출액 8,604억원(+16.9% YoY), 영업이익 638억원(+85.8%, OPM 7.4%), 지배주주순이익 544억원(+64.7%, NPM 6.3%)을 달성. 영업이익 기준 높아진 시장 컨센서스를 +39.8% 크게 상회하는 호실적. [국가별] 국내법인 실적은 매출액 5,959억원(+14.0%), 영업이익 386억원(+53.0%)을 달성하며 이익 개선(OPM 6.5%, +1.7%p)이 돋보였음. [품목별] 면류(+13.8%)는 주력 브랜드 및 용기면 중심으로 판매량이 증가했으며, 가격 인상효과가 일부 반영되면서 두 자릿수 성장을 이어감."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 490,000원이 고점으로, 반대로 360,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 520,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 520,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.02 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.17 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2023.02.13 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.16 목표가 475,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.05.16 목표가 520,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.16 목표가 510,000 투자의견 BUY NH투자증권