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한화투자증권에서 17일 농심(004370)에 대해 "분기 및 연간 실적 추정"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 농심(004370)에 대해 "최근 농심은 미국 동부 제 3공장 건설 검토, 수제맥주 제조·판매 법인 설립, 이른 여름 계절면 시장 대응 등 국내외로 과거와 다른 광폭 행보를 보이고 있음. 미국을 중심으로 해외 사업이 추세적 성장세를 이어가고 있고 경쟁사 대비 다각화된 제품 포트 폴리오로 국내 라면 시장 점유율 역시 반등 추세를 이어갈 전망. 원재료 투입 단가 하락 영향은 2023년 상반기보다는 하반기, 2023년보다는 2024년에 본격적으로 반영될 것으로 예상되어 장기 실적 개선 구간에 진입한 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1분기 연결 매출액은 8,625억원(+17.1% YoY, +4.7% QoQ), 영업이익은 500억원(+45.7% YoY, +8.0% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 427억원, 컨센서스 영업이익 443억원을 상회할 전망. 음식료 커버리지 기업 중 유일하게 시장기대치를 상회하는 호실적이 기대되는데 주요 판매 국가인 한국과 미국에서의 판매 호조 영향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 420,000원이 고점으로, 반대로 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 450,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.17 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2023.03.21 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2023.01.05 목표가 330,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.11.14 목표가 330,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.17 목표가 450,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.03.17 목표가 460,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.03.17 목표가 450,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.03.17 목표가 430,000 투자의견 BUY NH투자증권