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NH투자증권에서 17일 농심(004370)에 대해 "P와 Q가 동시에 증가한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 농심(004370)에 대해 "2년 연속으로 이루어진 가격 인상에도 불구하고 여전히 라면의 가격 경쟁력은 높다고 판단. 즉, P와 Q가 동반 상승하며 외형 성장을 이끌 것으로 기대하며 원가율 부담 역시 하반기로 가면서 점차 완화될 것으로 전망. 현재 주가는 PER 15.5배로 음식료 업종 내에서 상대적으로 밸류에이션이 높은 편이나, 국내와 해외 모두 양호한 영업 성과가 이어지고 있는 만큼 실적 개선에 따른 점진적 기업가치 상승 가능성이 높을 것으로 제시"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 8,236억원(+16% y-y), 463억원(+47% y-y)을 기록하며 시장 컨센서스를 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.17 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.17 목표가 430,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.24 목표가 475,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.02.13 목표가 420,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.10 목표가 480,000 투자의견 BUY 키움증권