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이베스트투자증권에서 13일 농심(004370)에 대해 "4Q22 Review: P, Q, C의 콜라보"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 농심(004370)에 대해 "4분기 매출액 8,236억원(+16.4% YoY), 영업이익 463억원 (+47.3% YoY, OPM 5.6%), 당기순이익 268억원(-0.9% YoY, NPM 3.3%)을 기록. 시장 컨센서스를 +32.3% 상회하는 호실적. P(판가 인상 효과), Q(가격 인상 이전 가수요 현상 발생 후 빠른 물량 회복, 인플레이션에 따른 내식 증가), C(원가 완화 흐름) 효과가 모두 나타나면서 실적 서프라이즈를 견인. 수익성 측면에서는 한국과 북미 법인의 이익 개선세가 주효. 높은 베이스가 1Q23E 수량 성장에 일부 부담으로 작용할 수 있겠으나, 온기 반영될 판가 인상 효과, 물량 성장, 원재료비 부담의 점진적인 완화 등을 고려했을 때 2023E 편안한 실적 개선이 기대. 업종 내 Top-Pick으로 매수 추천."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023E 연간 예상 영업이익 1,498억원으로 전년 대비+33.5% 성장 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 360,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 420,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.13 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.18 목표가 360,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.13 목표가 420,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.10 목표가 480,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) DS투자증권

- 2023.01.20 목표가 420,000 투자의견 BUY SK증권