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하이투자증권에서 29일 농심(004370)에 대해 "3Q22 Preview "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "메인제품의 시장경쟁 완화흐름과 이에 따른 판관비 효율화, 가격인상, 신제품 출시 등 시장지배력을 활용한 외형확대 전략은 여타 경쟁업체대비 유효하나, 원부재료 부담의 급격한 상승분으로 기대치 이상의 외형성장에도 불구, 여전히 마진에 대한 눈높이를 낮춰야 한다는 점이 아쉬움. 향후 원가상승분에 대한 추가 가격전가력을 시현할 경우 물량저항 이후 강해진 제품 로열티를 바탕으로 한 시장지배력이 기대 이상의 이익개선으로 이어질 수 있으며, 해외에서의 추가성장을 시현하는 흐름에 맞춘 우상향 주가 움직임 기대."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q22 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 7,704억원(+14.5% YoY), 190억원(34.7% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 400,000원까지 높아졌다가 2022년5월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 380,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2022.09.29 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.05 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.17 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.09.29 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.09.14 목표가 440,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.08.24 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.08.17 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권