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하나금융투자에서 17일 농심(004370)에 대해 "1Q22 Re: 2분기부터 원가 부담 가중 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 농심(004370)에 대해 " 국내는 판가 인상에도 불구하고 최근 급등한 원재료가 투입되기 시작하면서 YoY 소폭 감익할 것으로 예상됨. 해외법인은 수익성 방어를 위해 판가 인상을 단행 중. 2분기까지는 손익 감소가 불가피하겠지만 하반기는 상반기 대비 회복세를 보여줄 것으로 예상됨. 미국은 작년 말 5% 인상에 이어 추가 판가 인상을 진행 중인 것으로 파악됨. 호주는 5월부터 판가 인상을 단행된 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 7,363억원(YoY 16.1%), 343억원(YoY 21.2%)을 시현해 시장 기대치에 부합했음. 2분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 7,038억원(YoY8.6%), 157억원(YoY -9.7%)으로 추정함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2022.03.10 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.12.14 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.10.01 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 440,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.05.13 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규편입) SK증권

- 2022.05.09 목표가 360,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.03.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권