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KB증권에서 18일 농심(004370)에 대해 "가격 인상 효과 본격 반영 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 농심(004370)에 대해 "지난 8월 16일 국내 라면 판가 인상을 단행하여 높아진 곡물가 부담을 완화하면서 2분기를 저점으로 영업이익률이 점진적으로 개선되고 있음. 3분기 국내 가격 인상 효과가 확인됐는데, 2022년에는 곡물가 부담이 완화되면서 마진 스프레드가 더욱 확대될 전망 K-food 열풍을 타고 북미 지역에서 K-라면 수요가 확대됨에 따라 내년 초 미국 2공장 가동을 시작해 늘어난 수요에 적극적으로 대응한다는 전략."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 3분기 연결 기준 매출액은 6,730억원 (+3.3% YoY, +3.9% QoQ), 영업이익은 291 억원 (-0.7% YoY, +68.5% QoQ, 영업이익률 4.3%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 253억원을 상회했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 350,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 400,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 341,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.11.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.16 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.11.16 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.11.16 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자