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KB증권에서 29일 농심(004370)에 대해 "2Q21 Preview: 라면 가격 평균 6.8% 인상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 농심(004370)에 대해 "1) 8월 16일부터 라면 가격이 출고가 기준 평균 6.8% 인상되고 (P growth), 2) 미국 제2공장이 완공되어 연말부터 가동이 시작될 예정. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 연결 기준 매출액은 6,275억원 (-6.1% YoY, -1.1% QoQ), 영업이익은 198억원 (-52.3% YoY, -30.2% QoQ, 영업이익률 3.1%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 199억원에 부합할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 350,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 400,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.07.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.29 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.07.20 목표가 410,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2021.07.19 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.15 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권