thinkpool

대신증권에서 19일 농심(004370)에 대해 "길고 긴 De-rating은 끝"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 농심(004370)에 대해 "국내 라면 시장 점유율 하락 및 수익성 악화를 원인으로 수년간 De-rating이 이어졌으나 농심 점유율은 2018년을 저점으로 회복 추세이며 추후 가격 인상을 통한 원가 상승 부담 전가 시 수익성 개선 가능성이 높음. 별도 법인의 턴어라운드 그리고 북미 지역에서의 점유율 확장세가 기업가치 상승ㅇ르 주도할 전망 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "21년 2분기 매출액 6,420억원(-4% yoy, +1% qoq) 영업이익 202억원(-51% yoy, -29% qoq)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 192억원은 상회. 컨센선스 영업이익 198억원은 부합 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 500,000원까지 높아졌다가 2021년3월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 400,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.07.19 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.27 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.03.03 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.30 목표가 450,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.19 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.15 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.07.09 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.06 목표가 370,000 투자의견 BUY 유안타증권