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한화투자증권에서 15일 농심(004370)에 대해 "[2Q21 Preview] 예견된 부진 , 향후 긍정적인 모멘텀 회복에 초점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 농심(004370)에 대해 "모두가 예견한 부진한 상황 속에서 향후 긍정적으로 기대해 볼 수 있는 투자포인트는 원가 부담이 가중된 후의 가격 인상 가능성. 최근 경쟁사 오뚜기가 10여년만에 대표 라면 제품의 가격 인상을 발표함에 따라 동사 역시 인상할 가능성이 높아졌음. 경쟁사의 가격 인상으로 M/S 확대가 용이해졌다는 점도 긍정적. 아직 가격 인상에 대한 부분을 실적 추정치에 반영하지는 않았으나, 가시화된다면 최근 낮아진 실적의 눈높이는 높아질 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2Q21 연결 매출액 6,291억원(-5.8%, 이하 yoy 기준 동일), 영업이익 200억원(-51.7%)으로 전년 동기 코로나19에 따른 수요 급증에 대한 베이스 부담과 원가 부담이 더해져 부진하지만 시장 기대치에는 부합 할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 450,000원까지 높아졌다가 2021년5월 360,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 360,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.15 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.31 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2020.07.03 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.15 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.07.09 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.06 목표가 370,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.06.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권