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하나금융투자에서 30일 농심(004370)에 대해 "2Q21 Pre: 전년 높은 베이스 부담이나 모두가 아는 사실"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 김채란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 농심(004370)에 대해 "전년 역기저 및 원가 부담 가중으로 단기 실적 모멘텀은 제한적. 역기저를 차치하더라도 원맥/팜유 등 농심의 주요 원재료 가격이 큰 폭 상승해 하반기까지도 이익 개선은 쉽지 않아 보임. 마지막 국내 라면 판가 인상 시점이 2016년 12월 임을 감안하면 가능성은 열려있음. 하나금융투자는 5% 판가 인상시 약 300억원 내외 이익 개선을 추정함. 이는 올해 기준 연결 영업이익 및 지배순이익이 각각 27%, 20% 개선되는 효과."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 6,332억원(YoY - 5.2%), 189억원(YoY -54.3%)으로 추정함. 별도 매출액 및 영업이익은 각각 4,949억원(YoY -5.7%), 74억원(YoY - 54.4%)으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 430,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.06.30 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.04.07 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.12.29 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.09.03 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.30 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.06.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.06.29 목표가 386,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.06.02 목표가 341,000 투자의견 BUY 메리츠증권