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하이투자증권에서 30일 농심(004370)에 대해 "2Q21 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "물량증가에 따른 레버리지효과가 베이스에 반영됨에 따른 영업실적 감소폭이 다소 높음. 그러나 여전히 이어지고 있는 메인제품의 시장경쟁 완화흐름 및 이에 따른 판관비 효율화에 따라 시장지배력을 활용한 외형확대 전략은 여타 경쟁업체대비 유효하다는 판단. 코로나19 이전대비 강해진 제품로열티를 바탕으로 한 시장지배 전략과 관련된 실적개선이 추가적으로 가시화될 경우 주가의 의미있는 우상향 흐름을 이끌어 낼 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2Q21 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,388억원 (-4.4% YoY), 203억원 (-51.0% YoY)으로, 전년동기 베이스부담 및 이에 따른 디레버리지 효과가 예상된다. 다만 1Q21 부터 눈높이가 하향조정 되었음을 감안, 추가 조정폭은 제한적일 것으로 판단함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년7월 450,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 400,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.06.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.01 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.31 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.06.29 목표가 386,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.06.02 목표가 341,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.31 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권