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삼성증권에서 18일 농심(004370)에 대해 "우려했던 기저부담의 초입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 1.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 농심(004370)에 대해 "국내 라면 시장 내에서 여전히 신제품보다는 기존 제품 위주의 판매 트렌드가 지속되고 있다는 것. 스낵 역시 매출 7% 감소. 미국은 전년 높은 베이스에도 불구하고 대형유통채널 중심 판매 확대가 지속되며 매출과 영업이익 3%, 35% 증가. 중국은 대형 매장 내 매출 감소에 따라 매출과 영업이익 2%, 82% 감소"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q21 매출과 영업이익은 6,344억 (-7.7% y-y), 283억 (-55.5% y-y)을 기록하며, 컨센서스 22% 하회. 국내외 라면 판매량 감소에 따른 고정비 부담과 각종 비용 (원재료 가격 상승, 광고판촉비, 일회성 퇴직급여 등) 상승에 따라 부진한 실적 기록. 국내 라면 매출은 15% 감소하였으나, 점유율은 56.4% (+0.2%p y-y)로 소폭 상승"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 380,000원이 고점으로, 반대로 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 300,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 380,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.18 목표가 330,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.18 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.05.18 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권