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NH투자증권에서 18일 농심(004370)에 대해 "중장기 방향성에 집중할 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 415,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 농심(004370)에 대해 "상반기 코로나19로 인한 역기저 부담이 큰 가운데 원재료 가격 상승까지 나타나, 단기적 수익성 하락 불가피할 전망. 그러나 국내 시장의 점유율은 이전 대비 공고해졌고, 해외 시장에서도 소비자 저변 확대 및 점유율 상승 추세가 지속되고 있음. 현재 주가는 미국 시장에서 동사에게 점유율을 빼앗기고 있는 다른 경쟁 업체들대비 약 20% 할인된 12개월 Fwd PER 11배에 거래 중. 중장기 성장 흐름이 간과된 상태. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 연결기준 매출액 6,344억원(-7.7% y-y), 영업이익 283억원(-55.5% y-y) 기록. 퇴직급여 관련 일회성 비용이 크게 발생하며 컨센서스 하회. 이를 제거 시 영업이익은 370억원으로 시장 기대치를 상회하는 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 445,000원까지 높아졌다가 2020년11월 415,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 415,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 415,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 445,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 445,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.05.17 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.05.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.04.27 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권