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KB증권에서 17일 농심(004370)에 대해 "1Q21 Review: 보릿고개를 지나는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 농심(004370)에 대해 "코로나19 역기저로 한국과 중국 부진. 2분기에도 어려운 상황은 지속될 전망이다. 지난해 2월 확산되기 시작한 코로나19가 2분기에는 온기 반영되어 높은 기저를 형성하고 있고, 한국 별도부문은 매년 6월 임금협상을 단행해 2분기 마진이 낮은 특징이 있기 때문. 보릿고개의 9부 능선을 넘을 때까지 당분간 관망이 필요한 시기. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 연결기준 매출액은 6,344억원 (-7.7% YoY, +0.3% QoQ), 영업이익은 283억원 (-55.5% YoY, +8.8% QoQ, 영업이익률 4.5%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 363억원을 22.0% 하회했음. 다만 일회성 퇴직급여 관련 비용 약 80억원을 감안하면 컨센서스에 부합하는 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 380,000원까지 높아졌다가 2021년5월 350,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 350,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.05.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.04.27 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.04.07 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자