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하이투자증권에서 18일 농심(004370)에 대해 "스프레드 개선에 대한 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "물량증가에 따른 레버리지효과가 베이스에 반영되면서 영업실적 감소폭이 높음. 그러나 여전히 이어지고 있는 메인제품의 시장경쟁 완화흐름 및 이에 따른 판관비 효율화에 따라 시장지배력을 활용한 외형확대 전략은 여타경쟁업체대비 유효하다는 판단. 코로나19 이전대비 강해진 제품로열티를 바탕으로 한 시장지배 전략과 관련된 실적개선이 추가적으로 가시화될 경우 주가의 의미있는 우상향 흐름을 이끌어 낼 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q21 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,200억원(-9.8% YoY), 283억원(-55.5% YoY)으로, 국내외 전년동기 코로나19 관련 베이스 부담에 따른 물량 감소 및 관련된 고정비 디레버리지효과, 원가부담이 반영되면서, 시장기대치(363억원)를 하회하는 영업실적을 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년7월 450,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 400,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.31 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.11 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.04.27 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.04.07 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자