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하나금융투자에서 7일 농심(004370)에 대해 "1Q21 Pre: 전년 높은 베이스 부담"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 김채란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 76.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 농심(004370)에 대해 "분기 실적은 상저하고 흐름이 예상됨. 하반기부터는 역기저가 완화되면서 YoY 증익이 가능할 것으로 판단함. 국내 높은 베이스에 따른 별도 실적 모멘텀 저하는 불가피하나 해외 성장에 주목해야 함. 코로나19를 계기로 농심의 글로벌 인지도가 확대되면서 수출 및 해외법인은 두 자리 수 매출 성장을 지속할 것으로 판단함. 농심의 해외 비중은 2019년 30%에서 2021년 38%까지 확대될 것으로 추정함. 중장기 해외 성장에 대한 재평가가 기대되는 대목. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 6,806억원(YoY -1.0%), 369억원(YoY -42.0%)으로 추정함. 별도 매출액 및 영업이익은 각각 5,278억원(YoY -4.7%), 238억원(YoY -49.6%)으로 추정함. 올해 연결 매출액 및 영업이익은 각각 YoY 2.8%, -22.6% 증가할 것으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.07 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.12.29 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.09.03 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.07 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.31 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.03.03 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.05 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자