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대신증권에서 3일 농심(004370)에 대해 "기로에 놓인 2021년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정,노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 농심(004370)에 대해 "2021년 농심의 연결 매출액은 2.69조원(+2% yoy), 영업이익은 1,182억원(-26% yoy)으로 추정. 2020년 코로나19 확산 영향으로 내식 수요가 급증한 데에 따른 기저부담이 상존하나 해당 국가들에서는 라면이 주식보다는 부식에 가깝다는 점, 오히려 2020년을 계기로 한국 라면을 경험한 구매자의 수가증가되어 잠재적 구매자가 증가될 수 있다는 점을 근거로 2021년 에서 매출 증가는 지속될 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "중국, 북미, 일본의 2021년 매출액은 각각 2,208억원(+6% yoy),3,740억원(+5% yoy), 722억원(+4% yoy)으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 500,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 400,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.03.03 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.30 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2020.11.18 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.07.13 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.03 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.05 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.05 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권