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하이투자증권에서 5일 농심(004370)에 대해 "시장 기대치에 부합"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "물량증가에 따른 레버리지효과가 진정국면에 접어듦에 따라 1H20에 보인 영업실적 고성장폭은 축소되고, 1H21 높은 베이스효과에 따른 우려가 당분간 주가에 반영될 가능성에 무게를 둠. 다만 여전히 지속되고 있는 시장경쟁완화 및 이에 따른 판관비 효율화로 이익레벨은 코로나19 이전과 다른 양상을 보임에 주목할 필요가 있음. 이전대비 강해진 제품로열티를 바탕으로 한 시장지배전략은 여전히 유효함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q20 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,326억원(+5.9% YoY), 260억원(+27.3% YoY)으로, 국내외 코로나19 영향이 반영된 내식증가 기조에 따른 외형성장에도 불구, 1H20대비 축소된 영업레버리지 효과와 원가 및 일회성 비용이 반영되면서, 기조정된 시장기대치(243억원)와 유사한 영업실적을 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 450,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 400,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.11 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.29 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.30 목표가 450,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.17 목표가 340,000 투자의견 BUY 삼성증권