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하이투자증권에서 11일 농심(004370)에 대해 "안정적 시장지배력 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "물량증가에 따른 레버리지 효과가 다소 진정 국면에 접어듦에 따라 영업실적 고성장폭은 축소되나, 여전히 이어지고 있는 시장경쟁완화 및 이에 따른 판관비 효율화로 이익레벨은 코로나19 이전과 다른 양상을 보이고 있음. 이전대비 강해진 제품로열티를 바탕으로 한 시장지배 전략은 여전히 유효하고 2H21역기저효과가 가시화 이후 주가 조정폭 및 밸류에이션 레벨을 감안한 주가 우상향 가능성이 높다는 판단임. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q20연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,460억원(+8.2% YoY), 230억원(+12.3% YoY)으로, 해외라면의 고성장세 지속 및 견조한 내수 상황에도 비용 발생등에 따라 시장 기대치를 하회하는 영업 실적이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 450,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 400,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.11 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.17 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.11 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.12.29 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.30 목표가 450,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.17 목표가 340,000 투자의견 BUY 삼성증권