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이베스트투자증권에서 17일 농심(004370)에 대해 "3Q20 Review : 비용 반영 구간 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 심지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 농심(004370)에 대해 "전체적으로 국내 매출이 낮은 한 자릿수에서 안정되는 가운데 해외 시장에서 두 자릿수 성장을 이어가는 모습이 될 것으로 전망한다. 다만 1)4분기에는 3분기에 급격히 늘어난 국제 곡물가의 시세가 마저 반영이 되고, 2)분기말에 반영되는 장기근속메달 관련 금값 충당금을 비용으로 고려해야 하며, 3)판촉 부담 역시 잔존하기에 손익에 대한 기대는 낮춰야 할 단계라고 판단한다. 다만 미국/캐나다/일본/호주 등 국가에서 이익 성장세가 견고해 4Q20 해외전체 매출은 18% 성장할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q20 연결 실적은 매출액 6,515(YoY +10.4%), 영업이익 293억(YoY +57.9%)원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 392,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 490,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 400,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 490,000 투자의견 BUY

- 2020.07.16 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 392,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 340,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.17 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.11.17 목표가 372,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2020.11.17 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권