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NH투자증권에서 17일 농심(004370)에 대해 "잠깐의 숨 고르기일 뿐"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 415,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 농심(004370)에 대해 "3분기 발생했던 원가 부담은 상반기 높은 달러 환율이 원재료 투입 원가에반영되었기 때문이고 하반기에는 원화강세로 곡물가격의 추가적인 상승이없다면, 향후 원가 부담은 제한적일 전망. 국내는 코로나19가 상반기 대비완화되며 수요 증가 추세는 둔화될 것. 그러나 해외에서 브랜드 인지도 상승과 함께 현지 메인스트림 채널로의 입점 확대 및 제품 라인업 강화, 소비자 커뮤니케이션 확대를 통한 성장 스토리는 유효. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 매출액 6,515억원(+10.4% y-y), 영업이익 293억원(+57.9% y-y) 기록하며 매출액은 컨센서스와 당사 추정치에 부합하였으나영업이익은 10% 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년8월 445,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 415,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 415,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 445,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 445,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.16 목표가 425,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.17 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.17 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) KB증권