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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들은 일제히 하락, 음식료품업종 -1.53% - 증권사 목표주가 432,500원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.09%, 외국인 28.19% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 276,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 30일 오후 12시5분 현재 전일대비 0.87% 상승한 290,000원으로 보합권에 머물러 있는 농심은 지난 1개월간 6.6% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 농심의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 농심의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -4.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 농심이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하이트진로	1위	2.7%	1위	0.9%	1위	0.3
삼양식품	2위	1.5%	2위	0.3%	2위	0.2
대상	3위	1.2%	3위	-1.0%	3위	-0.8
농심	4위	1.1%	5위	-6.6%	5위	-5.9
오뚜기	5위	1.0%	4위	-4.3%	4위	-4.2
코스피	-	0.7%	-	1.0%	-	1.4
음식료품	-	1.1%	-	-4.9%	-	-4.4

관련종목들은 일제히 하락, 음식료품업종 -1.53%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 음식료품업종은 1.53% 하락중이다.

오뚜기	538,000원 ▼10000(-1.82%)	삼양식품	96,600원 ▼1700(-1.73%)
하이트진로	33,650원 ▼200(-0.59%)	대상	24,450원 ▼350(-1.41%)

증권사 목표주가 432,500원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 농심의 평균 목표주가는 432,500원이다. 현재 주가는 290,000원으로 142,500원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 이경신 에널리스트가 " 안정적 시장지배력 지속, 물량증가에 따른 레버리지효과가 다소 진정국면에 접어듦에 따라 1H20에 보인 영업실적 고상장폭은 축소되나, 여전히 지속되고 있는 시장경쟁완화 및 이에 따른 판관비 효율화로 이익레벨은 코로나19 이전과 다른 양상을 보임에 주목함. 최근 소비패턴의 지속가능성을 감안한다면 메인제품 위주의 제품 포트폴리오는 여타업체대비 견고한 이익성장 흐름으로 이어질 가능성이 높음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 420,000원을 제시했고, NH투자증권의 조미진 에널리스트가 " 끝나지 않은 모멘텀, 해외법인은 코로나19 이전보다 높은 수준의 매출 성장률 및 점유율 상승 추세를 유지 중. 향후 3년 이내 김치와 같은 한국 고유의 제품 외에 해외 브랜드와 경쟁하는 제품 군에서 최초로 해외 시장 점유율 1위 달성 가능성이 상승. 높은 성장 흐름 유지는 매출 증가가 재고 축적이 아닌 수요 상승으로 이어지고 있다는 의미. 하반기 실적 둔화 우려로 주가 조정받았으나, 코로나19 및 브랜드력 강화에 따른 해외 시장에서의 성장 흐름에 주목할 필요.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 445,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.49%로 업종평균 수준.PER은 20.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 농심은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	농심	대상	삼양식품	하이트진로	오뚜기
ROE	4.0	-	12.3	0.9	12.7
PER	20.8	-	20.3	103.3	17.2
PBR	0.8	-	2.5	1.0	2.2
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 농심의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.09%, 외국인 28.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.19%를 보였으며 기관은 22.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.8%로 가장 높았고, 외국인이 25.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 276,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 276,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 276,500원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 282,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 282,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 282,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.