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신한금융투자에서 18일 농심(004370)에 대해 "해외, 하반기 실적 견인 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 농심(004370)에 대해 "국내 라면과 스낵 부문 매출 액 증감률은 각각 +3.8%, +7.7% YoY 으로 전망한다. 그러나 해외 법인 매출 액은 28.4% YoY 증가를 전망한다. 미국과 중국, 일본 등 전 지역에서의 고른 성장이 예상된다. 해외 지역 성장과 더불어 연결 매출액과 영업이익은 각각 10.2%, 103.0% YoY 증가한 6,503억원과 377억원으로 추산된다. 코로나19라 는 특수 상황이 반영된 상반기 성장률 대비 둔화는 불가피해보이나 양호한 실 적 흐름은 하반기에도 계속될 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2분기 연결 영업이익은 전년동기대비 404.8% 증가한 414억원으로 예상치(시 장 378억원, 당사 344억원)을 상회했다. 연결 매출액은 6,680억원(+17.6% YoY)을 기록했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 440,000원이 고점으로, 반대로 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 480,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.10 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.18 목표가 490,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.08.18 목표가 460,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2020.08.18 목표가 450,000 투자의견 BUY DB금융투자