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대신증권에서 13일 농심(004370)에 대해 "중장기 Re-rating의 초입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 농심(004370)에 대해 "2020년 1분기 실적 호조에 이은 2분기 서프라이즈로 2분기 이후가 우려될 수 있지만, 전염력이 높은 코로나19 특성상 국내외 라면 시장 고점 시기를 논하기 이르다고 판단. 2019년 북미 가공 면류(Packaged Noodle) 매출 상위 3개사의 시장점유율은일본 Maruchan이 15%, 농심이 13%, 일본 Nissin이 11%이었는데 2020년 상반기 농심의 북미 시장점유율 확대로 2020년 기준 1위 Maruchan과의 역전 기대."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 2분기 농심의 연결 매출액은 6,802억원(+20% yoy, -1% qoq), 영업이익 389억원(+374% yoy, -39% qoq)으로 컨센서스 영업이익 325억원을 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 410,000원이 고점으로, 반대로 290,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 500,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.07.13 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.06.17 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.17 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.10 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.17 목표가 340,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.13 목표가 500,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.09 목표가 430,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.03 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.01 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권