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하이투자증권에서 27일 농심(004370)에 대해 "고정비 레버리지 + 비용효율 시너지 ↑"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "코로나19 이슈로 인한 상황이 1Q20 일회적으로 투영된 직후 소비절벽에 따른 실적하락 우려가 존재했음에도 불구하고 관련된 영향은 없으며 여전히 시장기대치를 상회하는 견조한 성장세가 이어지고 있음에 주목. 메인제품 위주의 농심 포트폴리오는 여타업체대비 견고한 이익성장 흐름을 이끌어낼 가능성이 높음. 추가적으로 이전대비 강해진 제품 로열티를 바탕으로한 시장 지배전략 또한 가능하다는 축면도 열어둘 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "농심의 국내？외 라면 물량 증가와 관련된 고정비 레버리지 효과 및 비용 하락에 따라 매분기 시장 기대치를 상회하는 영업 실적 흐름이 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.27 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.27 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.05.18 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.18 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.18 목표가 415,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권