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DB금융투자에서 2일 농심(004370)에 대해 "코로나19, 상당히 반영된 주가"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 317,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 농심(004370)에 대해 "코로나19 영향으로 2월 중순~3월 초까지 폭증하는 수요를 대응하기 쉽지 않은 상황이었으며 지금도 전년대비 판매량이 좋기 때문에 현재 라면시장에서는 신제품에 대한 관심이 크게 없음. 원부자재 부담이 없는 상황에서 제품 가격 인상은 쉽지 않을 것. 신제품 출시는 최대한기존 제품을 활용한 브랜드 확장과 건면류 등으로 제한될 전망. 경쟁 상황은 안정화되고 있으며 영업상황은 점진적 호조세를 유지할 것으로 추정."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20 매출은 8.8%YoY증가한 6,407억원, 영업이익은 26.9%YoY증가한 401억원을 기록할 것으로 추정. 2020년 가이던스는 연결 매출 5~7%성장, 영업이익 30% 이상 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 256,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 317,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 317,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 392,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.02 목표가 317,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.02.07 목표가 256,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.16 목표가 268,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.02 목표가 317,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2020.04.01 목표가 392,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.04.01 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.03.31 목표가 346,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권