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하이투자증권에서 31일 농심(004370)에 대해 "내수라면 지배력의 의미있는 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "내수 라면에서의 기초체력이 개선되었음에 주목.주력제품 비중이 높은 농심의 제품 포트폴리오 특성 및 제품로열티 개선 움직임을 감안할 때 2018년 이후 실적 및 주가에 대한 부담요인으로 작용한 정체와 비용증가에 대한 리스크가 완화됨. 메인제품의 브랜드력 강화에 따라 코로나19 이슈 이후의 상황에 대해서도 기존대비 눈높이를 상향조정 할 필요가 있음. 1Q20부터의 이익증가 가시성은 유의미한 수준으로 확보되었다는 판단. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q20 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,524억원(+10.8% YoY), 422억원(+33.4% YoY)으로, 내수라면 중심의 고성장 및 관련된 레버리지 효과에 따라 시장기대치(361억원)를 상회하는 영업 실적이 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 380,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 256,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.31 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.31 목표가 346,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.03.31 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.27 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.10 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권