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하이투자증권에서 24일 농심(004370)에 대해 "라면, 의미있는 반등이 시작되었다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "농심의 주요 라면 브랜드가 동시에 호조세를 보이고 있다. 대형 신제품이 부재한 최근 라면시장에서의 메인제품 비중이 높은 농심의 제품포토폴리오가 부각되는 상황으로, 의미있는 외형성장에 대한 기대가 가능한 시점이라는 판단이다. 기존제품 매출확대는 곧 판매 및 생산효율화에 따른 레버리지 효과로 이어진다. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "기생충이 해회에서의 농심제품 마케팅 포인트로 이어지고 있으며 이는 중장기 성장동력 구축 측면에서 의미를 가진다는 판단이다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY, 목표주가 380,000원으로 상향조정. 퇴근 제품로열티 개선 움직임 및 주력제품 비중이 높은 농심의 제품포트폴리오 특성을 감안할 때 2018년 이후 실적 및 주가에 부담요인으로 작용한 비용투입 및 점유율 정체에 대한 리스크가 완화되었으며, 이에 따라 2020년은 이익증가 가시성은 유의미한 수준으로 확보되었다는 판단이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 256,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.02.17 목표가 340,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.02.10 목표가 370,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.07 목표가 256,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자