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하이투자증권에서 7일 농심(004370)에 대해 "내수 지배력 확대 노력의 결실 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 농심(004370)에 대해 "단기 시장 대응을 위한 비용이 지속되고 있다는 점은 여전히 영업이익 추정에 부담요인으로 작용하고 있다. 그러나 최근 컨텐츠를 활룡한 마케팅과 메인제품의 익스텐션을 통한 로열티 개선 노력은 주력제품 비중이 높은 농심의 제품포트폴리오 특성을 감안시 의미있는 효과를 보일 수 있다고 판단한다. 시점점유율 개선으로 고정비 레버리지 효과가 시현된다면 유의미한 이익증가 가시성이 확보될 수 있을 것으로 판단한다. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "농심의 4Q19 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 5,973억원(+4.0% YoY), 204억원(-21.3% YoY)을 시현했다. 매출액은 시장 기대치에 부합했으나 영업이익은 비용 발생에 따라 컨센서스(239억원)을 하회 했다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY, 목표주가 310,000원 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.09 목표가 310,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.30 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.23 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권